2024年11月26日，京投公司成功發(fā)行西華府資產(chǎn)支持專項計劃（CMBS），本期優(yōu)先級募集資金10.23億元，期限18年（3+3+3+3+3+3年），全場倍數(shù)4.04倍，票面利率2.23%，較發(fā)行時點同期限中債企業(yè)資產(chǎn)支持證券到期收益率(AAA)低4BP，創(chuàng)北京市屬國企同品種同期限歷史最低票面利率。

2022年5月，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資的意見》指出，積極探索通過資產(chǎn)證券化等市場化方式盤活存量資產(chǎn)。本次西華府CMBS是京投公司以持有的西華府項目為底層資產(chǎn)發(fā)行的商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款資產(chǎn)支持證券，通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計實現(xiàn)了軌道沿線項目的盤活。

9月底以來，債券發(fā)行利率普遍上行；疊加年底以來市場資金流動性逐漸收緊，債券市場階段性承壓。為切實保障公司需求，公司努力克服市場端需求不佳、投資者情緒較弱等不利因素影響，保障了本期低成本發(fā)行，充分反映了資本市場對京投公司的高度認(rèn)可，也為首都軌道交通建設(shè)提供了持續(xù)有力的資金支持。本次CMBS對未來京投公司的存量資產(chǎn)盤活及進(jìn)一步拓展軌道交通TOD模式起到良好的借鑒意義和示范作用。

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